美股上市比特币矿企IREN完成30亿美元可转换优先债券发行 转攻AI云端与HPC资料中心服务
时间：2026-05-16
来源：金星软件园
作者：佚名
纳斯达克挂牌的比特币矿企IREN在5月14日完成30亿美元可转换优先债券发行，公司指出，本次发行为原先26亿美元主券加上4亿美元增量期权全数行使后的合并规模，票息1.00%、2033年到期，净募资金约29.6亿美元。承销主办行包括摩根大通、高盛、花旗、Jefferies、MUFG、富国银行与Cantor Fitzgerald等7家。
32.5%转换溢价、上限买权封顶价110.30美元
本次可转债采私募144A规则发行给合格机构买方，转换溢价32.5%。IREN同步进行上限买权(capped call)对冲，初始买权上限价110.30美元，相当于5月11日收盘价55.15美元的100%溢价，作为未来转换时稀释风险的缓冲。整体上限买权成本2.013亿美元、由本次募资中支应，其余款项用于一般企业用途与营运资金。
串接英伟达34亿美元AI云端合约、Dell 35亿美元GPU采购
IREN近期密集扩张AI基础设施。公司于5月初宣布与英伟达签署为期5年、总值34亿美元的AI云端服务合约，并计划向Dell采购约35亿美元的GPU与相关设备。本媒体先前曾报导英伟达与IREN的长期策略合作，双方共同布局5吉瓦规模的AI资料中心容量。
IREN在公司简介中将自身定位为「垂直整合AI云端供应商」，提供大规模资料中心与GPU丛集供AI训练与推理使用，营运据点横跨北美、欧洲与亚太再生能源充足区域；除英伟达合约外，2025年11月也曾与微软签下97亿美元AI云端订单。
矿企融资结构：1%票息、上限买权对冲、转攻AI算力为主
本次30亿美元可转债是今年比特币矿企类别规模最大的单笔融资。1.00%的票息反映当前AI算力主题仍享有强劲机构需求，32.5%转换溢价与110.30美元上限买权设计则同时降低未来股权稀释冲击。IREN与多家矿企同业一样，营运重心已自比特币挖矿明显转向AI云端与HPC资料中心服务。
